在以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展、規(guī)模迅速擴(kuò)大的同時(shí)，銀行業(yè)存款出現(xiàn)下滑，僅今年1月份就流失8000億元，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊傳統(tǒng)金融的經(jīng)典場(chǎng)景。

　　“來(lái)勢(shì)洶洶”的互聯(lián)網(wǎng)金融還有哪些想象空間？還將給傳統(tǒng)金融帶來(lái)多少?zèng)_擊？它真的是“洪水猛獸”嗎？9日舉行的博鰲亞洲論壇“互聯(lián)網(wǎng)·金融：通往理性繁榮”分論壇上，與會(huì)嘉賓就相關(guān)問(wèn)題展開(kāi)討論。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融仍有巨大想象空間

　　想象一下，你的加油卡里可能隱含著理財(cái)產(chǎn)品和交易產(chǎn)品；再想象一下，當(dāng)數(shù)據(jù)貨幣與現(xiàn)實(shí)貨幣有一個(gè)兌換率，你拿著你的數(shù)據(jù)貨幣去買(mǎi)麥當(dāng)勞……

　　提起互聯(lián)網(wǎng)金融，不少人就會(huì)想起去年以來(lái)大熱的余額寶，打著“低門(mén)檻理財(cái)”的旗號(hào)，余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品被一些人視作互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的“逆襲”。

　　余額寶似乎只是打了個(gè)頭陣。在中國(guó)投資公司副總經(jīng)理謝平看來(lái)，相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有覆蓋面廣、公平性、可獲得性等特點(diǎn)，可以降低交易成本，有效消除海量用戶(hù)之間的信息不對(duì)稱(chēng)，推動(dòng)解決普惠金融面臨的困難。

　　借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融拓展了交易的可能性邊界，提高了金融資源的配置效率。9日在博鰲亞洲論壇上發(fā)布的一份《互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告2014》指出，以P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌模式為代表的新型資源配置方式已經(jīng)發(fā)展成為一個(gè)全球性的新興產(chǎn)業(yè)。

　　謝平強(qiáng)調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)使很多原來(lái)不可能的交易變成了交易，使很多資源交換行為得以跨時(shí)空配置。如住房軟件幫助人們實(shí)現(xiàn)了居住權(quán)的交換，“他到北京旅游住你們家，你到加州旅游可以住他們家”。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融還可以把金融產(chǎn)品、理財(cái)、投資、支付、保險(xiǎn)等內(nèi)嵌在人們的旅行、購(gòu)物、吃飯、打車(chē)、看電影等行為中。

　　春華資本集團(tuán)主席胡祖六也表示，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對(duì)中國(guó)金融現(xiàn)代化，對(duì)轉(zhuǎn)變中小企業(yè)和普通老百姓融資難、融資貴、普惠金融不發(fā)達(dá)的局面提供了契機(jī)。

　　帶給傳統(tǒng)金融幾重沖擊？

　　“根本沖擊主要是商業(yè)邏輯、思維方式。”在永隆銀行有限公司董事長(zhǎng)馬蔚華看來(lái)，沖擊主要來(lái)自三方面，一是新支付方式，第三方支付已連續(xù)數(shù)年以超100%的速度增長(zhǎng)；二是包括P2P、眾籌這樣的平臺(tái)型；三是包括融資、中介、財(cái)務(wù)管理在內(nèi)的跨界金融。

　　馬蔚華說(shuō)，在上述三個(gè)方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都在介入，“開(kāi)始是支付，支付沉淀數(shù)據(jù)后就可用數(shù)據(jù)做貸款，特別是小微貸款，然后可通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)賣(mài)產(chǎn)品如‘余額寶’，各種‘寶寶’，全面在切銀行的蛋糕”。

　　觀(guān)察到?jīng)_擊的還有中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)副董事長(zhǎng)、總裁王銀成：“互聯(lián)網(wǎng)金融已對(duì)傳統(tǒng)金融造成一些沖擊，一些傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)感覺(jué)到壓力巨大，但這本質(zhì)上是一件好事情，有助于改變傳統(tǒng)想法，換個(gè)角度來(lái)看怎么為客戶(hù)創(chuàng)造更好的價(jià)值。”

　　相比傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融具有成本低、流動(dòng)性高以及跨地域的資源分配等有助俘獲客戶(hù)的多種特性。從事P2P業(yè)務(wù)的陸金所董事長(zhǎng)計(jì)葵生引述數(shù)據(jù)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融獲得客戶(hù)的成本僅是銀行的五分之一左右，同時(shí)提供給投資人的收益可達(dá)8.6%。

　　不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)金融還對(duì)現(xiàn)有金融產(chǎn)品本身形成沖擊。長(zhǎng)江商學(xué)院副院長(zhǎng)陳龍以信用卡發(fā)展舉例說(shuō)，技術(shù)的進(jìn)步，令互聯(lián)網(wǎng)金融積累的大數(shù)據(jù)不僅能有效提高風(fēng)控、定價(jià)能力，還能降低金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融并非“洪水猛獸”

　　“互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)最大的特點(diǎn)是通過(guò)快捷方式，讓巨大的現(xiàn)金流和信息流合作，提高支付效率，而這對(duì)銀行是非常大的沖擊。”馬蔚華說(shuō)，如果銀行失去了客戶(hù)的聯(lián)系，不了解客戶(hù)的需求，可能將來(lái)無(wú)法再推出適應(yīng)客戶(hù)需求的產(chǎn)品。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融是否非要“你死我活”？能否“共榮共生”？對(duì)此，與會(huì)嘉賓認(rèn)為，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)和信息金融服務(wù)機(jī)構(gòu)要調(diào)整心態(tài)，最終兩者會(huì)相輔相成、相得益彰，更好地發(fā)展中國(guó)金融業(yè)。

　　在馬蔚華看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)的興起使金融更加普惠化，如果傳統(tǒng)銀行在這方面不接受挑戰(zhàn)的話(huà)，可能會(huì)失去很多機(jī)會(huì)。

　　對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)持何種態(tài)度？馬蔚華認(rèn)為，不要“一刀切”的監(jiān)管。“就像小孩成長(zhǎng)一樣，要把不良嗜好去掉，讓他健康成長(zhǎng)，這需要培養(yǎng)，需要呵護(hù)。”

　　“無(wú)論是余額寶還是其他什么，基本上都是一種增量，就是在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)做得不夠好的方面，進(jìn)行補(bǔ)充、豐富，是把整個(gè)金融的蛋糕做得越來(lái)越大。”胡祖六說(shuō)。